Prueba a hacer esto:
desconecta el modem del PC, quita el cable de la luz de el modem y espera unos segundos, conecta el modem a la play y luego conecta el cable de la luz. en la configuracion de red de la ps2 pon todo en automatico.
Yo tenia el mismo problema que tu y asi me funciono, otra cosa que puedes hacer es comprarte un router, pero ahi ya tienes que soltar pasta...